10 กองทุน Passive Fund ตัวไหนดี ปี 2025 ผลตอบแทนดี

ดัชนีสำหรับตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้วคือ MSCI World Index จาก Morgan Stanley Capital International ซึ่งเป็นดัชนีที่คัดเลือกหุ้นจากประเทศพัฒนาแล้วทั้งหมด 23 ประเทศ เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น ออสเตรเลีย ยุโรป และอิสราเอล เป็นต้น โดยประเทศพัฒนาแล้วเหล่านี้มีการพัฒนาขั้นสูงทั้งในเรื่องของโครงสร้างพื้นฐานในประเทศ เศรษฐกิจและคุณภาพชีวิตประชากร จึงมีการเติบโตอย่างมั่นคงและสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ลงทุนได้ในระยะยาว 

สำหรับหุ้นในประเทศที่พัฒนาแล้วในปัจจุบัน มักจะเป็นหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวกับ Innovation ที่คิดค้นสินค้าและบริการใหม่ ๆ ซึ่งในทางกลับกันหุ้นในประเทศกำลังพัฒนาส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวกับอุตสาหกรรมครับ ข้อดีของบริษัทที่เน้นคิดค้นและพัฒนาคือ จะมีการแข่งขันในตลาดน้อยและสามารถสร้างผลกำไรได้สูงนั่นเองครับ

ประเทศเกิดใหม่ (Emerging Market) หมายถึงกลุ่มประเทศที่กำลังพัฒนา มีคุณภาพทางเศรษฐกิจและสังคมในระดับปานกลาง-ต่ำ ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นประเทศเกิดใหม่นั้นได้แก่ 1) MSCI Emerging Markets Index จะเป็นดัชนีที่ครอบคลุม 27 ประเทศในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ 2) MSCI EM Latin America เป็นดัชนีที่คัดเลือกหุ้น 40 บริษัทเด่น ๆ จากตลาดหุ้นในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา 3) MSCI BRIC เป็นดัชนีที่รวมหุ้นจากกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา 4 ประเทศที่เป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจของโลกคือ บราซิล รัสเซีย อินเดียและจีน

สำหรับตลาดหุ้นประเทศเกิดใหม่ ข้อดีคือประเทศเหล่านี้ก็คือจะมีการเติบโตแบบก้าวกระโดดของเศรษฐกิจในประเทศและมีอัตราในการสร้างผลกำไรที่ค่อนข้างสูงครับ ยกตัวอย่างเช่น ประเทศจีนที่มีการเติบโตแบบก้าวกระโดดอย่างมากในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาและสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้เป็นกอบเป็นกำ แต่ว่าตลาดหุ้นประเทศเกิดใหม่นั้นก็ยังมีความผันผวนสูง นักลงทุนจึงควรมีความรู้ความเข้าใจในประเทศเหล่านั้นก่อนตัดสินใจลงทุนด้วยครับ

ตลาดหุ้นอเมริกาเป็นตลาดหุ้นที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก โดยมี 2 ตลาดหุ้นคือ New York Stock Exchange และ NASDAQ และมีดัชนีตลาดหุ้นสำคัญอยู่ทั้งหมด 3 ดัชนี ได้แก่

1. Dow Jones เป็นดัชนีที่มีอายุเก่าแก่ที่สุด คัดเลือกหุ้นจาก 30 บริษัทที่จดทะเบียนทั้งใน New York Stock Exchange และ NASDAQ ดังนั้นจึงเป็นบริษัทที่มีขนาดใหญ่และมีพื้นฐานมั่นคง 
2. S&P 500 เป็นดัชนีที่รวมหุ้นทั้งจาก  New York Stock Exchange และ NASDAQ เช่นกัน โดยมีจำนวน 500 บริษัท คิดเป็นประมาณ 80% ของมูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา จึงมีความแม่นยำและสามารถสะท้อนเศรษฐกิจของอเมริกาได้ดี
3. Nasdaq เป็นดัชนีที่เน้นหุ้นเด่น ๆ จากตลาด NASDAQ เป็นตลาดที่เล็กแต่พริกขี้หนูเนื่องจากเน้นบริษัทที่เกี่ยวกับเทคโนโลยี เช่น ADOBE, AMAZON, GOOGLE และ Microsoft
   

ตลาดหุ้นอเมริกานั้นเป็นตลาดหุ้นที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้อย่างต่อเนื่องครับ ด้วยความที่อเมริกาเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและมีบริษัทที่ทำธุรกิจ Innovation เยอะ จึงยังทำให้ตลาดหุ้นอเมริกามีความน่าสนใจอยู่ บวกกับบริษัทใหญ่ ๆ ในอเมริกาเริ่มที่จะลงทุนกับธุรกิจในอนาคตกันแล้ว เช่น Metaverse, รถยนต์พลังงานไฟฟ้า, ความก้าวหน้าทางการแพทย์ ซึ่งสิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งที่น่าสนใจและน่าจับตามองในโลกของอนาคตอันใกล้ ผมเลยมองว่าตลาดหุ้นอเมริกาเหมาะกับการลงทุนเพื่อหวังผลตอบแทนในระยะยาวมากกว่าระยะสั้นครับ

เป็นตลาดหุ้นที่มีมูลค่าใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก มีบริษัทจดทะเบียนอยู่ในตลาดถึง 3 พันกว่าบริษัท ดัชนีที่ใช้ในการคัดเลือกหุ้นของตลาดหุ้นญี่ปุ่นนั้น ได้แก่ 

1. Nikkei 225 เป็นดัชนีที่เก่าแก่ที่สุด รวบรวมหุ้นจากบริษัทใหญ่ ๆ 225 บริษัทในตลาดหลักทรัพย์ของญี่ปุ่น ตัวอย่างของบริษัทที่อยู่ในดัชนี Nikkei 225 นั้นได้แก่ Toyota, SONY, Isuzu และ Meiji เป็นต้น
2. TOPIX หรือ Tokyo Stock Price เป็นดัชนีที่มาจากทางตลาดหลักทรัพย์ของโตเกียวโดยตรง ใช้วิธีคิดแบบ Market Cap Weight จึงสามารถสะท้อนภาพรวมของเศรษฐกิจญี่ปุ่นได้แม่นยำกว่า Nikkei 225 

สำหรับตลาดหุ้นญี่ปุ่นนั้นจัดอยู่ในกลุ่มประเทศที่เจริญแล้ว ซึ่งจุดเด่นคือเป็นประเทศที่มีมาตรฐานและมีนวัตกรรมในการผลิตขั้นสูง ถึงแม้ว่าในปัจจุบันญี่ปุ่นได้เข้าสู่สังคมผู้สูงอายุแบบเต็มรูปแบบแล้ว แต่ญี่ปุ่นก็ยังคงมีพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่มั่นคงและยังคงมีความน่าสนใจอยู่ไม่น้อยเลยครับ

หนึ่งในตลาดหุ้นที่กำลังมาแรงเนื่องจากในตลอดหลายปีมานี้ ประเทศจีนถือเป็นเสือตัวใหญ่ที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก ตลาดหุ้นของจีนนั้นสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ตลาดหุ้นใหญ่ ๆ คือ A-Share (จีนแผ่นดินใหญ่), H-Share (ฮ่องกง) และ Greater China (จีน ฮ่องกงและไต้หวัน) จึงทำให้มีดัชนีตลาดหุ้นอยู่หลายตัว แต่ดัชนีที่ถูกอ้างอิงบ่อยมากที่สุดนั้นจะได้แก่

1. CSI 300 หรือ Shanghai Shenzhen CSI 300  เป็นดัชนีที่ใช้คัดเลือกหุ้นจากบริษัทในตลาดหุ้น A-Share ซึ่งจะได้แก่ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ (SSE) และตลาดหุ้นเซินเจิ้น (SZSE) 
2. HSCEI หรือ Hang Seng China Enterprises Index เป็นดัชนีที่รวมหุ้นของบริษัทจากตลาดหุ้น H-Share หรือตลาดหุ้นฮ่องกง
3. HSI หรือ Hang Seng Index ที่คนไทยหลายคนเรียกกันว่า ดัชนีฮั่งเส็ง เป็นดัชนีที่คัดสรรหุ้นในตลาดหุ้นฮ่องกงหรือ H-Share มีความคล้ายคลึงกับ Dow Jones ของอเมริกา
4. MSCI China Index เป็นดัชนีจาก MSCI ที่คัดเลือกหุ้นเด่น ๆ จากตลาด Greater China ซึ่งหมายถึงรวมตั้งแต่จีนแผ่นดินใหญ่ ฮ่องกงและไต้หวัน

ในช่วง 5 - 10 ปีที่ผ่านมานี้ ตลาดที่เติบโตแบบก้าวกระโดดก็คงหนีไม่พ้นตลาดการลงทุนของประเทศจีนครับ ในปัจจุบันหลายบริษัทชั้นนำในหลาย ๆ อุตสาหกรรมไม่ว่าจะเป็นเทคโนโลยี, รถยนต์, อาหาร ก็เป็นบริษัทของจีนแทบทั้งนั้น ยกตัวอย่างเช่น Alibaba, TikTok, Huawei และอื่น ๆ ซึ่งล้วนเป็นบริษัทที่มีศักยภาพในการแข่งขันที่สูงในตลาดโลก ถ้าดูโดยภาพรวมแล้ว ประเทศจีนเริ่มที่จะมีการคิดค้นนวัตกรรมใหม่ ๆ ขึ้นมาเอง และแน่นอนว่าจะช่วยผลักดันให้จีนก้าวขึ้นเป็นตลาดหุ้นอันดับต้นของโลกได้แน่นอนครับ

ตลาดหุ้นเอเชีย โดยส่วนใหญ่มักจะหมายถึงประเทศในเอเชียอื่น ๆ นอกเหนือจากญี่ปุ่นและจีน ที่มีความโดดเด่นในเรื่องของเศรษฐกิจ ได้แก่ ประเทศอินเดียและประเทศเกาหลีใต้ ซึ่งเป็น 2 ประเทศที่มีหลายกองทุน Passive Fund ให้เลือกลงทุนด้วยเช่นกัน หากเป็นดัชนีของตลาดหุ้นประเทศอินเดียจะมีอยู่ 2 ชนิด คือ Nifty 50 และ MSCI India ในขณะที่ประเทศเกาหลีใต้จะมีดัชนี MSCI Korea 25/50 ซึ่งจะมีกลุ่มบริษัท Chaebol ของเกาหลีอย่าง Samsung, LG, Hyundai และ NAVER 

ยุโรป เป็นอีกหนึ่งภูมิภาคที่มีทั้งประเทศพัฒนาแล้วและประเทศกำลังพัฒนารวมอยู่ด้วยกัน จึงเป็นภูมิภาคที่ได้รับความนิยมในเรื่องของการลงทุนในกองทุนด้วย ดัชนีที่เกี่ยวกับตลาดหุ้นยุโรปที่หลายคนให้ความสนใจคือ STOXX50 เป็นดัชนีที่คัดเลือกหุ้นใหญ่ ๆ 50 บริษัทจากตลาดหุ้นทั้ง 9 ประเทศในยุโรป  STOXX 600 คัดเลือกหุ้นจาก 600 บริษัทที่มีพื้นฐานดีและแข็งแกร่งจาก 17 ประเทศในทวีปยุโรป DAX50 เป็นดัชนีที่รวมหุ้น 50 บริษัทที่มีศักยภาพจากประเทศเยอรมัน